大家好，我是数据君，一名被保险耽误至今的经纪人，一名注册财务师。

随着中国高净值人群快速上涨，家族财富管理的需求日益迫切。从功能上看，由于我国立法对于信托以外的资管产品（包括保险）并未明确资产隔离的属性，家族信托在财富传承中的资产隔离功能是其他资管产品所难以实现的，当然保险采取一定的架构设计也是一定程度上可行的。

家族信托这种事务管理类的信托才是信托的本源，近几年来发展速度非常快，但是对于家族信托的定义一直没有统一明确的标准。

直到2018年37号文件才首次对家族信托给了明确定义：

家族信托定义：

1、家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。家族信托财产金额或价值不低于1000万元，受益人应包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为惟一受益人，单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的，具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。

并且为了鼓励鼓励家族信托发展，37号文明确了公益（慈善）信托、家族信托不适用资管新规！

借助家族信托近几年快速发展春风，迷你型的家族信托——保险金信托也是迅猛爆发，参与的保险公司保守有十几家，对接的保险产品由终身寿险扩大到年金保险等，对接的模式由期初的1.0版本再到目前2.0与3.0版本。

保险未来的身故保障金和年金保险的生存年金进入信托，信托公司进行打理按照委托人的意愿进行分配财产。不过还可以额外追加独立于保险的现金资产进入保险金信托里，这追加的现金资产相当于借助于信托合同的壳，同样实现委托人的分配意志。

1:借壳

借助保险金合同这个壳，在设立当初或者设立后主动追加现金资产。

如果设立的是1.0版本的保险金信托，投保人是委托人自己，追加的现金资产就不需要用于缴纳保费，除非是2.0版本的保险金信托把投保人更改为信托公司追加的现金须部分用于缴纳保费。

信托公司是鼓励客户追加现金资产的，毕竟保险金信托其实信托公司收到的是未来的期权，什么时候被保人身故或者有年金派发且年金派发超过100万情况下，信托公司才会收到保险资产，这本身需要时间，甚至几十年。

但是追加现金并且起码追加100万起，那么信托公司就可以立马运营起来，并且是专户运营，可以理解为单一资金信托，这和市场上集合信托统一管理是不一样的！

其实就相当于借助保险金信托这个壳，追加起码超过100万的现金资产享受到了专户运营专户管理的服务！

2:定制

家族信托并不单纯以保值增值为主要目的，而是以财富的守护与管理为旨。管理上并不受资管新规监管，投资上根据委托人的投资意向可以选择保守型、平衡型还是进取型。

信托公司是我国金融机构中唯一能够横跨货币市场，资本市场和实业投资领域进行经营的金融机构，主要投资到基础产业、房地产业、证券市场、金融机构与工商企业里。投资范围比保险公司广，理论上投资回报比保险公司更高点。

定制化投资方向 定制化分配方案，追加的现金可以指定受益人退休后定期领取做养老金。

关于养老金的补充，除了商业养老年金保险与数据君之前所说的养老目标基金，采取保险金信托追加现金资产的形式也是颇值得考虑的。

扣除掉每年的管理费与托管费后，追加的现金资产的内部回报IRR大概率会超过年金保险，约定年龄（如60岁）开始领取，假定5%左右的年复利回报，我们可以设计个领取现金流，使受益人在80岁时现金资产净值约等于本金，然后一次性取出所有本金。

知道了利率、时间、终值、现值，我们可以求出领取的养老金现金流。这个值我们就可以事先在定制信托合同时直接填写上去了！

3:总结

养老金储蓄上，除了第一和第二支柱外，补充商业养老年金，这是100%确定安全的，做打底。

还可以选择适合自己风险偏好与退休日期的养老目标基金，以求退休时有个不错的养老储蓄，当然这是不确定的。

还可以依靠信托公司在投资端的投资优势及保险金信托不受资管新规监管的政策优势，设置个保险金信托，以此为壳，追加现金资产定制化养老需求，最低的门槛是100万设立保险金信托再最低追加100万现金资产，这几乎是所有中产都能实现的。

当然保险金信托主要解决的是保险金进入信托后的资金分配安排，这几乎都是给下一代人或者下下代个性化财富支持与资产隔离安排。而这些个性化的财富支持及激励奖罚机制才是家族信托最核心的价值吧！

当然如果保险产品本身是可以对接保险养老社区、可以设置保险金信托、信托可以追加现金资产，一箭三雕，完美！

下期见！