收到一位朋友留言：去年在亲戚那儿买了份XX福，30万保额、年缴1万、保终身。买完后查了下才发现“这款产品在网上几乎找不到一丝好评”。气的她当时就想退保。

可退保时被告知：1万保费只能退回500元保单的现金价值。

她很困惑：保险就买了1个多月。也没用到，凭啥只退这么点钱？

顺着这个问题，今天和大家好好聊聊。

1、退保凭啥只退现金价值？现金价值为何这么少？

要知道上面两个问题，须先得清楚现金价值的由来：

我们交的保费，保险公司会用来支付“保障成本”（即使没出险，保险公司保障你也要花钱的）和“公司的管理运营成本”。

如果这两项成本还有剩余。

那么余下来的钱会被保险公司拿去投资。投资产生的收益，就是现金价值。

如果退保、或买一些消费型重疾险身故了，保险公司就会返还现金价值。

那为何退保时现金价值那么低？

有两个原因：

1）保险公司要扣掉保障成本和运营成本

保障成本上面说过。运营成本呢？ 比如一份年缴1万的保单，保险公司给代理人的佣金可能都要5000元，还有人工、房租、营销等等各种经营成本。

如果退保是全额退还，那保险公司岂不是要亏死？所以退保时就只能退还现金价值。

2）投资收益不高

上面提到过：现金价值是保险公司投资产生的收益。

但保险公司不是放高利贷的，他们的投资行为会受到银保监会严格管控，不可能短期内有太高收益，所以收益率普遍都低。

行业龙头平安保险2018年的净投资收益率也才5.2%，其它保险公司只有羡慕的份儿。可想而知，这么低的利率想要挣钱：就必须延长投资年限，不断复利增值。（巴菲特就是这么做的，只不过他的收益率要比绝大多人都高）

这也正是保险公司更希望大家：

“缴费选长期10、20年缴的原因，而不是趸交（一次性缴清），因为这样才能年年都有稳定的现金流收入”。

所以，刚买了保险没两年：比如第1、2年，现金价值都特别低。从而，退保也只能退很少的钱。

2、现金价值的作用

1）减额交清

就是用保单的现金价值“一次性抵扣所有剩余该交的保费”。这项功能适用于：

你买了份很坑的保险，想退保，但又舍不得已经交了的保费，那么就可以选择用现价来抵扣剩余保费，以后就不用继续交钱。

交清好理解，减额啥意思呢？因为保单的现金价值累积很慢，现价不够支付剩余保费，所以需要减少保额。

举个例子：

就用文章开头的案例，XX福，30万保额、年缴1万、保终身、缴20年。

交了5年后，还有15年的保费要交。可以减少20万保额，后续15年保费就用现金价值抵扣，保单继续有效。（实际减额交清过程很复杂，这里只是举例子）

2）自动垫交保费

这个功能就很人性化,如果你买的保险忘记缴费了，缴费20年、30年,难免会出现忘记缴费的情形，那么就可以用现金价值垫交保费，保单也继续有效。

垫交保费本质相当于是用现金价值作抵押，向保险公司贷款。但是，刚投保没两年，现金价值很少，完全不够抵押的资格，就无法垫交保费。

另外，并不是所有保险公司都支持这项功能的，大家可以打客服电话问下。

3）贷款

就是用保单的现金价值向保险公司贷款，能贷到的钱最高不超过70%现金价值。优点在于利息低，有需求的可以试试。

4）返还

所谓返还说通俗点就是到期返钱，为啥“消费型”保险也会出现返还功能呢？本质上还是保险公司迎合消费者的需求。

很多消费者在挑选重疾险产品时，如果只有保障功能却没有返还功能时，消费者潜意识里会觉得自己万一没出险，这钱不就白交了？

因此，当前也有不少互联网的定制产品推出了返还型的重疾，一般在保终身的情况下，达到一定的年龄基本上能返还90%以上的保额，已经远远超出所交的保费了。

3、简单总结一波：

● 现金价值，其实就是保险公司投资的收益。

● 之所以退保要扣很多钱，是因为扣掉的钱都被保险公司拿去支付各种成本了。

● 长期消费型重疾险，现金价值都是先增高、再下降最后逐渐归零（达尔文除外）。

● 买消费型重疾险时，并不是谁更便宜，谁保的更多，就选谁。如果能考虑现金价值，那么你或许能获得更大的收益。

说了这么多，你读懂现金价值了吗？