文|《财经天下》周刊 倪毓平

编|孙月

呼声颇高的新能源车险终于有了新的进展。

近日，中国保险行业协会下发了《新能源汽车商业保险专属条款（试行）》（下称“专属条款”），几乎在同一时间，中国精算师协会也随即发布了《新能源汽车商业保险基准纯风险保费表（试行）》，为新能源车保险产品开发和定价提供了基准和依据。

尽管上述两份文件仍处于试行阶段，但保险业的相关人士告诉《财经天下》周刊，对于新能源车来说，这意味着其终于迎来属于“自己的承保规则”。

据了解，在这次的专属条款中，关键的“三电”（电池、驱动电机、整车电动控制器）系统纳入承保范围。同时，新能源车的起火、自燃等场景，也在险企的保险责任中。

“专属条款无疑将更好地为新能源车车主提供更为完善的保障服务”，业内人士表示，对于险企而言，新能源车存在理赔成本较高，承保利润较低的尴尬局面，“这既是机遇也是挑战。”

“三电”系统纳入保障范围，保障责任不断扩大

专属条款明确了新能源车的定义，指采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能源驱动的汽车，包括插电式混合动力（含增程式）汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车等。对于上述这些车辆，保险保障范围涵盖为，车身；电池及储能系统、电机及驱动系统、其他控制系统，以及其他所有出厂时的设备。

此外，条款约定，保险期间内，被保险人或被保险新能源汽车驾驶人，在使用被保险新能源汽车过程中，因自然灾害、意外事故（含起火燃烧）造成被保险新能源汽车设备的直接损失，且不属于免除保险人责任的范围，保险人依据本保险合同的约定负责赔偿。

据悉，此次的专属条款将分为主险和附加险两大部分。主险包括了新能源汽车损失保险、新能源汽车第三者责任保险、新能源汽车车上人员责任保险，三个险种相互独立，投保人可以选择全部投保，也可以选择其中的部分险种进行投保。

今年8月，中保协就曾发布了新能源汽车商业保险专属条款的征求意见稿。与征求意见稿相比，专属条款的主险扩大了保险责任。一个细节是，4个月后的专属条款在责任免除部分的描述更为谨慎，删除了有歧义的“营业性场所”表述。申宏万源证券分析师葛玉翔解释称，“营业性场所维修、保养、改装期间”应理解为，车辆处于不适合正常驾驶、事故发生风险明显增加的状态。但在实务中，“营业性场所”表述存在争议，例如，车辆从一个维修厂到另一个维修厂的过程中出险，是否属于在营业性场所维修期间等问题，（容易）引发理赔纠纷。

此外， 车辆损失险中也重点明确了车辆损失险中重点明确“三电”系统及出厂设备属于车辆损失险的保险责任。

而在附加险中，专属条款也由此前的6项增为13项，新增附加绝对免赔率特约条款、附加车轮单独损失险、附加新增加设备损失险、附加车身划痕损失险、附加修理期间费用补偿险、附加车上货物责任险、附加精神损害抚慰金责任险、附加法定节假日限额翻倍险、附加医保外医疗费用责任险等9项保障内容，与此同时，专属条款删除了附加智能辅助驾驶软件损失补偿险和附加火灾事故限额翻倍险。

近年来，新能源车渐成为市场的一大趋势。相关数据显示，2020年，新能源车的保有量达到了492万辆，同比增长29.1%.艾瑞咨询测算，预计2025年，我国新能源汽车销量突破700万大关。《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》也提出，到2025年，新能源车的新车销量达总新车销量的20%；到2035年，纯电动车成为新车主流。

由此，业内普遍认为，新能源车险或许是综改后财险公司的增量市场。申宏万源研报预计，2025年，保费规模将达到1543亿元。

险企承保积极性不高？

而事实上，面对新能源车这一“蓝海”，险企的承保意愿或许并不如想象中积极。

此前，某保险公司因传闻拒绝为特斯拉车主承保引发业内外的广泛关注。尽管后来该险企否认了传闻，称“没有的事”。但这或也从侧面反映出险企对于新能源车险的消极态度——上述保险从业者以“赔穿”来形容新能源车的承保风险。

而亦有相关人士向《财经天下》周刊指出，“新能源车的承保亏损是行业性的亏损”。正如申宏万源研报披露，当前新能源车险的赔付率普遍超过 85%，行业面临较大承保亏损压力。中小公司因定价能力较差，筛选客户能力较弱，新能源车险综合成本率达到110%。

这与新能源车自身的特性相关，“‘三电’系统约占整车成本的60%，电池系统约占整车成本的40%，且技术成熟度还在不断优化过程中，风险因素相较于传统燃油车较高”，申宏万源证券分析师葛玉翔指出。而新能源车的自燃风险也推高了理赔成本。

新能源车的工时费与配件费也高于传统燃油车，这也使得理赔成本相应增加。根据中国银保信2018年发布的风险分析报告，新能源车案均赔款比传统燃油车高出431元。案均理赔成本高主要源于新能源车维修的工时费和配件费高于传统车型。

此外，较高的折旧率也导致了承保费率随着年限增加而增加。申万宏源证券研报推断，随着车龄提升，新能源车费率将加速提升。但由于保值率也将下降，因此投保费用总体会略有下降。

但同时，该研报也谈到，“近年来银保监会政策制定以让利车险消费者和保障消费者核发权益为出发点，作为连接车主与新能源车的‘最后一公里’，我们预计新能源车险涨价难度较大。”因此，头部公司凭借自身在定价、客户储备和厂商合作能力的天然优势，基本保持承保盈亏平衡。随着车险综改的不断深入，价费联动机制不断完善，头部企业的竞争优势有望进一步显现。

国泰君安证券研报也指出，考虑到当前行业新能源车的赔付率普遍高于传统燃油车，若要实现新能源车的盈利费用空间相对较小，预计费率更具优势的龙头险企更为受益。一方面，大型险企固定费用摊薄效果显著，另一方面大型险企直控渠道占比更高，手续费相对较低。

头部险企也加紧了对这一新领域的布局。今年10月，人保财险与宁德时代举行了战略合作框架协议，双方将在汽车后市场领域展开合作，进一步建立多层次、多领域战略合作伙伴关系，协同推动新能源汽车科技进步。据了解，汽车后市场是指，汽车销售后，围绕汽车使用过程中的各种服务。

车企方面，广汽集团、上汽集团等传统车企也介入保险领域中。前者成立了众诚汽车保险，后者则组建了上海汽车集团保险销售公司；而诸如特斯拉、蔚来汽车等的新能源车企，则已经推出了自营保险产品。

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