海南银行之所以关闭，主要有三个原因：不良资产比例过大、银行体制混乱、经营模式不规范。

其中第一个是造成其关闭的主要原因。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。

一开始合拼五家机构的坏账损失总额已达26亿元，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。