保单还款后，等第二年的保单生效对应日可以领取生存金。

很多公司惯例是这样的，如果有保单借款的情况下，没有还清之前，生存金一旦到领取时间，就会自动用生存金直接还借款本金。因此只能等剩余借款还清之前，都不能领到生存金了。当然，还借款只需要还剩余不分离。

不返还的！一般的保险公司是在到期后返还的！