贷款余额不包括利息，因为贷款余额是指未偿还的贷款本金，即借款人从贷款机构借来的贷款本金减去已经偿还的本金金额。而贷款利息是根据贷款本金、利率和还款期限等因素计算出来的，是作为借款人向贷款机构支付的酬劳，并不属于贷款本金部分，因此，在贷款余额中不包括利息。

需要注意，虽说贷款余额不包括利息，但是贷款余额的计算和贷款利息、选择的还款方式有很大的关系。其中贷款常见还款方式有等额本息、等额本金两种，在已还款时间相同的情况下，等额本息贷款余额会比等额本金贷款余额要多，以下分别举例说明。

假设贷款10万期限2年，年利率4.9%，还款1年后的贷款余额情况如下：

一、等额本息还款

即借款人每个月需要偿还的还款额是固定的，但是本金和利息的比例会随着还款时间的增加有所变化，其中还款周期1/3前每月还款利息比本金高，其后每月还款本金逐渐比利息要高，计算公式为：

每月还款额=[贷款本金×月利率×(1 月利率)^还款期数]÷[(1 月利率)^还款期数-1]

其中，月利率=年利率÷12，还款期数=贷款年限×12

分别将对应的数值代入公式计算，得出结果为：

第1个月还款：4382.66元，其中偿还利息408.33元，偿还本金3974.33元，贷款余额96025.67元。

第2个月还款：4382.66元，其中偿还利息392.1元，偿还本金3990.56元，贷款余额92035.11元。

第3个月还款：4382.66元，其中偿还利息375.81元，偿还本金4006.85元，贷款余额88028.26元。

......

第12个月还款：4382.66元，其中偿还利息226.13元，偿还本金4156.53元，贷款余额51222.26元。

二、等额本金还款

即借款人每个月需要偿还的本金相同，而利息则随着本金的减少而逐渐减少。因此，在还款期限不变的情况下，每个月需要偿还的总金额会逐渐减少，计算公式为：

每月还款额=(贷款本金÷还款期数) (剩余贷款本金×月利率)

其中，月利率=年利率÷12，还款期数=贷款年限×12

分别将对应的数值代入公式计算，得出结果为：

第1个月还款：4575元，其中偿还利息408.33元，偿还本金4166.67元，贷款余额95833.33元。

第2个月还款：4382.66元，其中偿还利息391.32元，偿还本金4166.67元，贷款余额91666.67元。

第3个月还款：4382.66元，其中偿还利息374.31元，偿还本金4166.67元，贷款余额87500元。

......

第12个月还款：4387.85元，其中偿还利息221.18元，偿还本金4166.67元，贷款余额50000元。