看似平静的持牌消金市场乱象不止，监管正在从贷后管理开始开刀。

「消费金融频道」注意到，受疫情影响，消费金融市场在利率、催收、贷后资金流向等方面存在诸多不合规乱象，尤其是贷后管理。

近日，泉州银保监分局公示行政处罚信息，兴业消费金融因未尽贷款“三查”职责，违规发放不符合消费用途贷款，被处于50万元罚款的行政处罚。

截至目前，兴业消费金融所领取的这张罚单是今年持牌消费金融公司罚单中罚款额最高的一张。在兴业消费金融之前，四川锦程消费金融因贷后管理不到位严重违反审慎经营规则被罚40万元。

根据《个人贷款管理暂行办法》中的贷后管理规定，个人贷款支付后，贷款人应采取有效方式对贷款资金使用、借款人的信用及担保情况变化等进行跟踪检查和监控分析，确保贷款资产安全。

从被处罚的消费金融展业情况看，有知情人士透露，罚单背后可能涉及消费金融公司信贷资金流向不合规，未能按照监管要求有效监控借款人贷后资金使用，资金流向房地产、股市、以贷还贷等领域。

兴业消费金融还表示，家庭消费贷主要由线下营销团队拓展，通过亲核、亲访核实客户的申请意愿及还款能力，有效防范客户欺诈风险和信用风险，并在确认贷款用途后发放。然而，罚单表明兴业消费金融的贷款用途监管做得并不到位。

兴业消费金融成立于 2014年12月，是第二批试点开业的消费金融公司中首家开业的机构，初始注册资本为3亿元，控股股东是兴业银行。经过三次增资后，兴业消费金融注册资本达19亿元，据持牌消金前列。

尽管违规受罚，兴业消费金融的业绩依然保持强势。2020年上半年，兴业消费金融实现营业收入29.62亿元，同比增加41.86%；净利润5.32亿元，同比增加20.36%。

据「消费金融频道」统计的数据，当前招联、兴业、中银、长银五八等16家消费金融公司披露2020年上半年业绩，就营收和资产规模而言，营收超过50亿的只有招联消费金融，20亿以上的也仅有三家，分别是招联、兴业、中银消费金融。总资产方面，招联消费金融、兴业消费金融、中银消费金融总资产超300亿。

兴业消费金融跻身头部机构，得益于2018、2019年的业绩爆发。2017年-2019年，兴业消费金融营业收入分别为10.36亿元、24.48亿元、50.35亿元，净利润分别为2.09亿元、5.12亿元、10.31亿元。

过去几年，兴业消费金融的业务模式主要集中在线下。截至2019年末，兴业消费金融线下业务贷款余额298.02亿元，在总贷款余额中占比为87%。线上线下规模扩张的同时，高利率也为兴业消费金融带来丰厚的利息收入。

兴业消费金融在京东金融等流量平台投放的现金贷产品小鲨易贷，因息费过高屡遭借款人投诉。有借款人透露，在小鲨易贷上贷款15000元，分十二期还款，每期还款1502.44，合同利率显示为35.4%。

去年底有市场消息传出，兴业消金曾接到福建银保监局窗口指导，自2020年1月1日开始，将贷款产品利率调整至24%以下。

高利率和贷款管理不审慎也为兴业消费金融带来大量坏账。企查查显示，兴业消费金融的裁判文书超3300份，涉案金额超2.39亿。兴业消费金融的司法案件主要为借款合同纠纷，数量达3045份。兴业消费金融今年的裁判文书量急剧上升，已快接近2000份。

法院在审理兴业消费金融的借款纠纷案件时，对高于24%的综合息费请求不支持。法院要求兴业消费金融借款利息、罚息等合计不得超过年利率24%。同时，尽管启用司法催收手段，兴业消费金融在不少案件中面临借款人无财产可供执行。

兴业消费金融能快速实现年净利润10亿元，少不了强大的融资能力。在融资工具方面，兴业消费金融已基本覆盖了目前消费金融公司可用的所有融资品种，包括股东存款、同业拆借、银团贷款、资产证券化、金融债等。

作为银行系玩家，兴业消费金融主要的融资方式为同业拆借。截至 2019 年末，兴业消费金融已获得超过100家银行机构逾1000 亿元的同业授信额度。近期，兴业消费金融发布2020年第一期金融债券发行公告，计划发行20亿金融债。

获客难是当前消费金融市场面临的一大难题。在定价空间受限、信用风险高企的双重矛盾夹迫下，众多持牌消费金融公司将目光投向更优质的客群，通过新产品加速渗透不断上移的客群场景，兴业消费金融也不例外。

兴业消费金融今年上半年上线了新的贷款产品“立业计划”和“兴才计划”。“立业计划”即为租房贷款，申请金额不得低于一万元，目前只开放了上海地区，申请人主要为大学毕业生或年轻白领。

「消费金融频道」发现，“立业计划”是一款纯线上的信用贷款，针对的是有学历背景的优质客群。“立业计划”申请流程为用户线上填写申请资料后，兴业消费金融的工作人员会进行电话回访，回访内容涵盖身份信息、学历信息、社保公积金缴纳情况等。

银保监会下发一则关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知，其中涉及持牌消费金融公司公司治理、资产质量、业务合规经营三个方面。监管要求必须完成2017年以来自查和监管检查发现的问题的整改，并对照2020年乱象整治工作要点，彻查经营管理中存在的问题和风险隐患。

监管今年在持牌消金领域的罚单大多指向贷后管理，给持牌消金机构敲响警钟。在疫情影响下，今年消费金融行业贷后管理难度更大，特别是关于资金的流向和用途，这对持牌消金的风控能力来说是一个考验。