日前，根据央行对外公布，1年期LPR（贷款市场报价利率）较上月下降5个基点，5年期以上LPR较上月下降15个基点。今年内，5年期以上LPR已累计“降息”达35个基点，这一下降力度创下年度纪录。

据中指研究院统计，今年前7月，全国多地出台促进楼市回暖的措施，如放松二套房贷款政策、优化或取消二手房指导价、取消限购限售等。在这一背景下，一个新兴现象悄然出现并引发讨论。那就是在目前的政策和市场信号下，背负房贷的人们，到底要不要提前还贷？

↑创意图 据视觉中国

▶悄然兴起提前还贷潮？

普通大众原则上不用考虑提前还贷

“（提前还贷的）讨论之所以会出现，是有数据做支撑的。作为一个宏观行业的数据，它应该是很多年来第一次出现。” 上海金融与发展实验室主任曾刚说道。

负增长的居民中长期贷款反映了部分居民做出了提前还贷的选择，易居研究院智库中心研究总监严跃进强调，提前还贷绝非主流做法。“真的去提前还房贷的人有自己的考虑，普通大众原则上是不用去考虑去提前还房贷的。”严跃进说道。

严跃进表示，能提前还贷是好事，说明还有钱。但现在主流的做法不应该是提前还房贷，而是延期还房贷。

严跃进、曾刚、苏剑三位专家不约而同地表示，选择提前还贷的人群，背后有着不同的动因。

▶如果没有更好的投资机会

提前还贷比把钱闲置更明智

北京大学国民经济研究中心主任苏剑提出，要不要提前还贷，需考虑的一个重要因素，就是财力问题。与之相关的，是在有财力的情况下，是否有更好的投资机会。“如果没有更好的投资机会，把一笔闲钱放在那里，却给银行付房贷利息，这本身就不明智。”苏剑说。

严跃进也同样观察到了将提前还房贷与理财收益做对比的现象。“有人认为（眼下）理财的收益不高，不如把房贷给还回去，这样考虑也是对的。”

曾刚认为，当借款人现金流相对比较充裕，当下理财收益显著低于贷款利息的情况下，选择提前还款，从资产配资的角度有其合理性。

但对于“认为房贷利率高，想提前还”的还贷心理，严跃进表示可以“稍安勿躁”。严跃进说道：“理论上讲，房贷利率每年调一次，即使现在比较高，明年也会跟着调的。 ”

在还款能力之外，苏剑表示另一个影响提前还贷的因素是“契约精神”。苏剑认为，只要契约允许选择（提前还贷），财力也合适，提前与否完全是个人选择问题。其中，契约精神便是当前存在部分提前还贷行为可能涉嫌违约的情况。

▶提前还贷应根据自身情况

尽量避免合规方面的风险

严跃进提出，如果让经营贷的资金流入到房地产领域肯定是不行的。“现在（使用）房贷的基调是多贷，而且利率再进一步降低，而还有配套政策，因此要坚持用好房贷。”严跃进说。

曾刚也对违法套利行为有着相似的观察。“因为目前其他类型的贷款（如经营贷）利率低于按揭利率，在一些中介的配合下，借款人用经营贷来变相置换利率较高的按揭贷款，这实际上是一个贷款的重置。”

曾刚表示，这种重置，如果简单地算利息账，似乎有其合理性。但在目前的监管环境下，这属于经营贷的资金变相流入房市，有一定的合规风险。此类操作，在2021年上半年之前都查得很严，实践当中监管进行了大量的处罚，给金融机构和客户都造成了一定的风险。 “当然，这种操作空间之所以存在，说明我们的按揭贷款利率定价不尽合理，相对于风险更高的经营贷有一定的高估，所以未来按揭贷款应该还会有一定的空间。”曾刚说道。

曾刚建议，在这样的背景下，年轻人应从长计议。为避免合规性风险，可以等待未来按揭利率的进一步调整，而不要因短期的利差而埋下长期的风险隐患。