普通的老百姓在银行里面常办理的业务主要就是两种，一种是存款，一种是银行理财产品。这两年越来越多人意识到银行理财产品已经打破了刚兑，也就是说如果购买银行理财产品，不但收益不保证，连本金也有亏损的风险，在这种情况下选择存款的人越来越多。

但是存款当中的结构性存款了解的人并不多，直到去年央行不断地压缩各商业银行结构性存款的消息，大家才发现结构性存款也是存款的一种，不但保本还有机会获得较高的收益率。

今天，我给大家评测一款银行存款，它既能满足投资者们对保本需求，又有8.08%的诱人年化利率。

该存款属于结构性存款，和其他存款一样，拥有最高的安全级别，也就是说，即使该银行破产了，依照我国存款保障保险规定，我们投资的本金会受到50万的保障，确保本金安全。

不过它和传统的存款会有所差别，它的具体利率有一定的变动，往往与挂钩的对象表现有关，今天带来的是招商银行的一款结构性存款产品，与中证500指数挂钩，满期时结算的具体利率与中证500指数在期间的表现有关。

有一些储户对于结构性存款有一定的误解，认为它是一种银行理财产品，存在兑付的风险。

还有部分购买过结构性存款的投资者则从收益率的角度审视这类结构性存款，在该存款没有达到自己对最高利率的预期时，投资者会对该类存款产生一种被欺骗心理，往后就极少再选择这类存款了。

理财产品早已不允许保本，但是这并不是理财产品，而是确确实实的一款存款，所以银行提出保本，一点问题都没有。

我们可以参考银行对一款产品的风险评级，假设一款产品的风险评级为R1，就说明该产品在银行眼里是一款低风险产品，他们一般被称为保本产品，上文提到的结构性存款，就属于R1级的一种，所以，该类产品的本金是会有保障的。

产品说明书中也有提到，招商银行向存款人提供本金完全保障，同时向存款人支付浮动利息，浮动利息的具体计算方式，与挂钩标的的价格表现相关，在1.45%~8.08%之间浮动。

也就是说，这类产品不仅本金有保障，最低的利率也会有保障，年化利率会浮动在1.45%到8.08%之间。

这一款存款产品的起存金额是5万元，期限151天，也就是5个月的时间，其实际结算利率会与这段时间内的中证500指数相关。

很多人在观看这类产品说明时会出现看不懂的情况，但这时最好不要轻易放弃，因为看得懂后，获利就有可能比别人高。

想要预测出该产品的实际利率，就要好好地预测下未来中证500指数的走向。

首先，在未来的151天之内，只要有任何一天中证500指数的的收盘时，比起第1天的收盘指数，累计涨幅超过5%，那么这一款存款在到期时按照年化利率2.98%计算。

第二，如果在整个期间之内，从来没有一天出现中证500指数累计涨幅超过5%，那么又分两种情况计算：

一， 当6月18日中证500指数的收盘点数累计跌幅超过8%时，则该存款的年化利率为1.45%，1.45%是该存款的利率的下限，不管最后指数再怎么跌，储户最少也能有1.45%的收益；

二， 当6月18日中证500指数的收盘点数累计跌幅不足8%时，存款的年化利率将在1.45%以上，指数收盘点数越高，年化利率越高。当指数收盘点数比起1月22日时，累计涨幅越接近接近5%，年化利率越接近8.08%；

从以上的分析我们就发现，这一款产品对于保守的投资者来说有一定的可取之处，首先本金是安全的，其次时间并不长，只是151天，第3即使最低的收益率也有年化1.45%，超过普通的5个月存款利率。

但是，实现1.45%的利率或者2.98%的利率概率比较高，实现8.08%的最高利率的可能性微乎其微。

如果在此期间，中证指数曾经快速上涨，累计涨幅超过5%，则会实现2.98%的年化利率，这一种可能性最高；如果151天之后中证指数下跌，即使跌幅超过8%，也能保证1.45%的年化利率，这种可能性也不小。

只有期间不曾超过5%的涨幅，并且期末无限接近5%的涨幅时，收益率才尽可能地接近8.08%，这一条件比较苛刻。

其实在挂钩型的理财产品中，包括存款，这一种计算收益的方式称之为鲨鱼鳍，也是较难实现最高收益率的方式。

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