其实中国人民银行在今年2月底就曾发布公告通知大家2020年3月1日起，房贷客户可以将原来和银行签订的借款合同中的利率方式转化为LPR加点模式或者转化为固定利率的模式，也就是让你二选一。那么到底哪种利率模式划算呢？

先说下什么是LPR？LPR就是贷款市场报价利率，说白了就是让贷款利率更加市场化了，然后于每个月的20日发布最新的LPR贷款利率，应该说这个利率改革更适应未来金融的发展需求。LPR利率根据贷款期限长短分为1年期LPR利率和5年期以上LPR利率。

咱们之前的房贷利率基本都是5年期以上的中长期贷款，所以我们只需要讨论5年期的LPR利率就够了。以前的房贷利率分三种情况，第一种是基准利率下浮，第二种是基准利率，第三种是基准利率上浮。咱们以最常见的基准利率4.9%，基准利率下浮10%，基准利率上浮10%分别进行计算。

如果转换为LPR利率加点模式，你新的贷款利率=LPR利率 加点利率，目前的LPR利率按照2019年12月20日发布的LPR利率执行，也就是4.8%。加点利率=你现在的房贷利率-4.8%。而加点利率一旦确定，你未来的加点利率将成为固定不变的。下面分三种情况分别计算一下。

第一种，如果你之前的房贷利率就是基准利率4.9%。那么你的加点利率就是4.9%-4.8%=0.1%，这个加点数值就固定不变了，一直到你的贷款合同到期为止。如果你决定转换为LPR利率加点模式，那么你新的利率就是以2019年12月20日的5年期LPR利率4.8%为基准再加上加点利率，也就是4.8% 0.1%=4.9%。那么未来呢，假设1年后你和银行约定日期的LPR利率变为4.7%了，那么你的新贷款利率就是4.7% 0.1%=4.8%；再比如5年后你和银行约定日期的LPR利率变为4.5%了，那么你新的贷款利率就是4.5% 0.1%=4.6%。

第二种情况，如果你之前的房贷利率是基准利率4.9%下浮10%，那么你实际执行的利率就是4.9%*（1-10%）=4.41%，你的加点利率将固定变为4.41%-4.8%=0.39%，也就是说无论未来LPR利率如何变化，最终的利率都将给你再减去0.39%，你将一直享有这个利率减免直到合同到期。假设5年后LPR利率变为4.5%了，那么你的新利率就是4.5%-0.39%=4.11%。

第三种情况，如果你之前的贷款利率是基准利率4.9%上浮10%，那你实际的贷款利率就是5.39%，你的加点利率将固定变为5.39%-4.8%=0.59%，也就是无论未来LPR利率如何变化，你最终的利率都要再贵出来0.59%。还是假设5年后LPR利率变为4.5%，你的利率就变成了4.5% 0.59%=5.09%。

以上是LPR利率走低的假设，如果LPR利率走高计算的方法是一样的。具体该如何选择呢？

我个人的建议是直接选择LPR定价利率，从全世界来看，各个国家在长期范围内利率都是下行的，比如欧洲大部分国家、亚洲的日本贷款利率都很便宜，1%左右，基本接近白给了。咱中国也一样，随着经济的发展，利率必然下行，甚至不排除10年左右利率下降一半的可能性。

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