举个例

子：某只基金在某一个月内，基金开始净值的最高点是1.6元，后来基金净值跌到最低点时1.1元，那么最大亏损就是1.6-1.1=0.5，用0.5除以最高点1.6元得出31.25%，所以，这支基金的最大回撤就是31.25。
在基金的诸多参考数据里边，有一个指标值称为最大回撤，就是用来考量一支基金操纵风险水平指标的。最大回撤的标准定义是：在选中时间段内任一历史时间时段往后推，商品净值来到最低点时收益率回撤恢复的最高值，其实就是买进商品有可能出现最糟的现象，则在统计分析期限内可能发生的较大亏本标值，从任一高些到该后面最低点的下挫幅度的最高值。

举例说明：某只基金在某一个月内，基金逐渐净值的最高处是1.6元，之后基金净值跌至最低点时1.1元，那样较大亏本便是1.6-1.1=0.5，用0.5除于最高处1.6元得到31.25%，因此，那支基金的最大回撤便是31.25。
最大回撤的功效能够反映基金经理管理水平，最大回撤操纵在一定标准化的基金经理管理能力很强。最大回撤和风险是相匹配的，回撤越多，基金的风险越大，最大回撤指标值是我们选择基金的考核指标。最大回撤对利润的较大危害是危害基金项目投资利滚利效果，假如一支基金在今年的上涨100%，来年回撤50%，其利滚利就可归零。
怎样控制基金的风险？
最先坚持不懈长线投资，基金发生回撤，有不确定性是在所难免的，当基金发生回撤时，我们要做的是做时间的朋友，基金80%的盈利，是来自于20%的时间也。
基金越发下挫更要买进，在基金遭遇回撤时，恰好是为投资者买入的好机会，以较低的价格获得更多的市场份额。