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跟踪同一只指数的基金业绩差异为什么也会很大?

我们都

知道,指数基金就是跟踪指数的表现,以减少跟踪误差为首要投资目标的基金,相比于主动权益类的基金,指数基金对基金经理的依赖程度比较低,也不需要基金经理挑选股票进行投资,指数基金的表现主要取决于指数的表现已经指数的跟踪误差。但是,我们也会发现,有些指数基金虽然是跟踪同一个指数,业绩的差异也会比较大,比如说同样是跟踪沪深300指数的基金,业绩排名首尾的基金业绩相差也超过30个百分点,这是为什么呢?
众所周知,指数基金便是追踪指数表现的,从而减少跟踪误差为首要投资目标的基金,相较于积极权益类的基金,指数基金对基金主管依赖水平非常低,不需要基金主管选择个股来投资,指数基金表现的完全取决于指数表现的早已指数的跟踪误差。

可是,大家会发现,有一些指数基金虽是追踪同一个指数,销售业绩的差别也会非常大,例如同是追踪沪深指数300指数的基金,业绩排名头尾的基金销售业绩相距也高于30个百分点,这是什么原因呢?
拷贝指数方式不同
指数型基金可以分为一般指数型基金(有一些LOF)、ETF基金、指数连接基金、提高指数型基金
以追踪沪深指数300指数的基金为例子,追踪沪深指数300指数的基金有普通沪深指数300指数基金,也有沪深指数300指数等级分类基金,沪深指数300指数提高基金这些,这种指数基金盈利就是不一样的。
在其中,沪深指数300指数提高基金就加入基金经理主动管理实际操作,基金主管能够展现自己主动管理水平,有可能会变厚基金盈利,自然也有可能产生不良影响,降低了基金盈利。这一看基金经理管理水平。
指数的成份股会出现调节
指数并不是一成不变的,而会适度的变化指数的成份股,这时候,指数基金反应的能力速度也会影响到指数基金盈利。
假如基金主管没及时依据指数调节买进相对应股票或是售出股票,就容易出现跟踪误差和相对较高的冲击成本。
指数成份股权重的差别
追踪指数基金,买进指数的成份股时,能选市值权重计算或者等权重。
市值权重计算就是按照成份股的市值不一样授予相对应的权重,市值大一点的,权重高一点,等权重便是不管市值多少,每一个成份股都是一样的权重。
因此,相较于市值权重计算,等权重等同于提升了中小型市值成份股的权重。
等权重指数相对性提升了中小型市值个股的权重,一般波动范围远大于市值权重计算指数。
交易费率的差异
不同类型的基金公司与交易渠道,的交易利率毫无疑问是不一样的。
例如追踪中证500的指数基金管理费用最低有0.5%,而有的是0.75%、1%,管理费大多数是0.1%,不过也有收0.2%的。这种成本费全是会对基金利润的。
相对而言利率相对较高的是提高指数型基金。提高指数型基金管理费率一般为1%,一般指数基金均值为0.6%。
跟踪误差
指数基金也是有跟踪误差的,不一样基金企业,不同类型的基金,跟踪误差大小是不一样的。
最好是选择日跟踪误差保持在0.2%之内或是年跟踪误差在1.5%以下的纯指数基金,倘若年跟踪误差在1%以下的种类更优质。
挑选指数基金的时候可以挑选相对性经营规模平稳且经营规模偏大的指数基金。
期待本篇文章对大家有所帮助。

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