基金的

超额收益都是相对基金的业绩比较基准来说的，以沪深300指数基金为例，如果某只沪深300指数基金在某一年的收益率是30%，同期沪深300指数涨幅为25%，并且这支基金的业绩比较基准是跟踪95%的沪深300指数，那么这支沪深300指数基金的超额收益，也就是阿尔法收益就是30%-25%X95%=6.25%
掌握一只基金时，大家总会听闻某某某基金达到的超额收益多少钱，基金的超额收益能够简单解读为基金在某一段时间内创造出来的实际收益率超过业绩比较基准的那一部分，但你知道，超额收益的本质是什么嘛？

要知道基金的超额收益，大家要了解两回事，一个是贝塔系数，一个是阿法尔指数。
贝塔系数
贝塔系数是以市场整体的不确定性为依据，考量基金这种资产配置利润的风险性尺寸，怎样具体了解呢？假定一支基金的贝塔系数是1.5，则意味着当市场中增涨10%时，基金会增涨15%，但当销售市场降低10%时，基金便会下挫15%，贝塔系数等同于基金系统性风险。贝塔所代表的风险性基金在市场上的固有属性。
阿法尔指数
阿尔法收益便是基金实际收益率和贝塔利润的差值，其实就是超额收益，超额收益完全取决于选择股票能力，择时能力等多个方面，可是不以销售市场所惑，因此，超额收益能力能够避开市场系统风险。大家会看见有一些基金名字中带着阿法尔，就能知道这也是一支集中于勤奋获得超额收益的基金。
基金的超额收益全是相对性基金的业绩比较基准而言的，以沪深300指数值基金为例子，假如某只沪深300指数值基金在其一年收益率是30%，同时期沪深300指数值上涨幅度为25%，而且那支基金的业绩比较基准是追踪95%的沪深300指数值，那样那支沪深300指数值基金的超额收益，其实就是阿尔法收益便是30%-25%X95%=6.25%