3月16日，乐信发布2021年Q4及全年财报，在新消费战略引领下，调结构、稳增长，以精细化运营服务优质用户，交易规模、全年利润、业务结构、风险表现等多项核心业务指标表现优异。其中：全年促成借款额2138亿，同比增长21%，创历史新高；全年利润30亿，同比增长195.6%，为公司成立以来最好利润表现。

稳增长的同时，调结构成效显著。财报显示，截至4季度末，乐信平台促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近60%；在行业风险出现上升苗头情况下，乐信平台风险表现平稳，和同业相比，坏账未出现明显上升。

本次财报呈现六大亮点：

1、贷款规模、全年利润创新高

2021年，在行业面临不确定性环境之下，乐信通过控制业务规模，调结构，服务优质用户，核心业务指标显著增长。

财报显示，乐信2021年全年促成借款额2138亿，同比增长21%；全年营收114亿，利润30亿，同比增长195.6%，为公司成立以来最高年利润；平台管理在贷余额860亿，同比增长12.4%。

各项排名均显示，乐信2021年综合实力全面提升，在中国互联网百强榜上名次提升10位进入前50，在中国服务业企业500强榜排名提升51位，在深圳500强排名提升211位进入前100强。

2、调结构、提效率显成效，实现高质量的稳

稳增长的同时，乐信业务结构持续优化，体现了增长高质量。4季度，乐信平台促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近60%，还在快速提升。

降利率使公司收获更优质客群，风险保持稳定，为未来增长打下坚实基础。

同时，乐信优化管理流程，运营效率显著提升，4季度，平台管理费用1.18亿元，同比下降5.8%。由此带来毛利率上升，4季度达到55%的历史高点，比上季度提升近5个百分点。

3、风险表现平稳，风控能力行业领先

财报显示，截至4季度末，乐信平台90天以上的逾期率为1.92%，仅比上季度上升0.07个百分点，而同行普遍上升0.2至0.4个百分点。平台新增借款FPD30连续18个月低于1%。

良好风险表现得益于技术驱动下的风险精准识别与管理，确保能够在授信、促活和交易等场景中，额外提升交易额并降低欺诈和逾期损失。4季度，乐信与主流数据厂商开展基于联邦学习的联合建模，为模型带来15%-20%增益，在反欺诈高风险拦截、精准营销提升响应等场景效果显著。

未来，随着乐信业务结构调整带来客群质量提升，以及在风控技术上的持续加大投入，平台风险表现将进一步向好。

4、一个核心业务两个增长极，发展后劲充足

本次财报的一大突出亮点是，乐信在新消费战略下提出“1 2”的具体战略，即围绕消费金融核心业务，打造科技零售、金融数科两个新增长极，思路打法更加清晰。

1 2战略基于公司核心能力优势，使主业和双增长极互为依托，协同促进。目前，乐信消费金融主业通过精细化运营保持行业领先优势，两大创新业务发展势头良好。

4季度，乐信进一步整合场景驱动的业务，升级为科技零售，未来将在场景消费端持续创新，助力用户的美好消费。金融数科业务4季度以来加速布局To B服务，通过为金融机构提供全面的科技及运营能力，帮助银行加速数字化转型，提升自营能力，已得到多家金融合作伙伴认可。

5、服务小微和新市民，打开更大增长空间

打造一个核心主业加双增长极的同时，乐信围绕当前的新需求、新痛点，从新市民和中小微企业需求入手，拓展业务边界，打开更大增长空间。

小微企业金融服务同样极富想象空间，是政策鼓励的方向。财报显示，4季度，乐信帮助万千小微客户获得信用借款38.8亿元，去年全年，乐信面向小微经营的信用借款业务达到152亿元。

6、给出业绩预期，启动新一轮回购，彰显信心

财报电话会上，乐信管理层表示，2022年全年促成交易额预计增长10%。同时公司宣布，基于当前股价已大幅背离实际价值，公司将启动新一轮回购，未来12个月将回购价值5000万美元的乐信ADS。

管理层对公司充满信心，这是建立在乐信2021年高质量增长，及其背后多年沉淀的各项核心能力基础上的。包括：技术驱动的精准风险识别与管理能力；存量信贷表现数据形成的相对信息优势；自建特色消费场景的内生引流；线上和线下双轮驱动的多触点获客；与金融机构长期合作的稳定融资渠道；分层分群的客户精细化经营能力等。

随着当前区域资金紧张的不利因素得到消化，新市民、中小微需求快速爆发，乐信的核心能力将驱动公司在1 2战略下实现更高质量的稳健增长。