打开中国判决文书网，输入“平安财产保险”这几个字，有超过76万条判决书，发现涉及平安普惠的几乎占了一大半。

有些诧异，一个财产保险机构一个小贷公司，怎么会有这么多关联呢？

随便打开一条，恍然大悟，如下所示：

先梳理一下关于平安普惠的这种借贷模式：贷款人通过向平安普惠提出贷款申请，审核通过后，由平安财产保险向借款人进行承保（相当于担保性质），贷款人需要向平安财产保险每月支付相应保费（这个保费独立于贷款利息），之后贷款人签订借款合同，放款。请注意，这里的放款机构不一定是平安普惠这个小贷公司，更多是和它合作的各大正规银行（比如本案例中就有光大银行）。

这就是说，平安普惠更多的时候处于一个贷款中介的身份，它利用银行资金贷给贷款人，然后由兄弟公司平安财产保险提供担保，如果出现了逾期或者坏账的情况，则由保险向银行理赔。

如此，平安集团从贷款人那里获得的收入便有两份，一份是平安普惠的中介服务费，一份是平安财险的保费。

这样的模式，合作银行肯定愿意，因为他们可以零风险出借资金，又有利息收入；平安普惠也不亏，可以利用银行的资金给自己做生意赚钱。

当然需要付出的代价便是承担合作银行放贷资金的坏账风险，因为一旦出现了坏账，平安财险需要先拿钱帮投保人把银行的欠款给还上，然后再由平安普惠向借款人催收。

要知道，一般来说，如果资质较好的贷款人，都会直接到银行申请贷款，毕竟就成本来说会低不少。那么，剩下需要通过平安普惠这种小贷公司贷款的客户，自然资质也会差一些（当然不排除有资质好的申请人被营销过去）。

资质差意味着坏账风险更高，一有坏账就要先赔钱，一笔坏账可能需要几十笔或上百笔保费才能填充。

所以，这样的借贷模式，肯定对自己的催收体系特别自信，不然会坚持不了多久。

只是这种催收自信，给社会留下了怎样的印象，大伙随便上网一搜便可知。

在诸多约束之下，平安普惠还能对自己的催收系统继续保持自信吗？这个不得而知，且拭目以待。

最后，有两个疑问留给大家思考：

1、加上保费、服务费和利息，平安普惠的年化借贷成本到底有多少？

2、贷款人已经事先缴纳了保费，为什么逾期后平安财险进行理赔，还可以返回来向投保人追讨理赔金额？那么这份每期都需要缴纳的保费有什么作用呢？难道是投保人出钱去保护放贷方的利益？

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