一个月前，央行发布2021年第3号公告，首次要求各贷款机构严格公示产品利率情况。

按3月12日央行公告要求，所有从事贷款业务的机构，包括消费金融公司等，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率，并在签订贷款合同时载明。

在于百程看来，消费金融公司的客群下沉，因此在借贷产品的年化利率上比银行要高，但最高也基本都在IRR(内部收益率) 36%以内。

年化利率的门道

这一做法似乎与央行“以明显的方式向借款人展示年化利率”的要求不符。

“具体来说，拟借款人填写信息后，根据职业不同、收入不同、受教育程度不同、信贷记录不同，贷款机构才可以提供相应的贷款利率水平。”上述金融科技公司人士表示。

不过，亦有消金公司公示了贷款产品的利率区间，如小米消金显示年利率低至7.2%、招联消金显示年利率最低8.2125%起、中邮消金显示年利率在14.04%-23.76%、平安消金显示年化利率14%-24%。

据零壹智库统计，目前消费金融公司信贷产品低位年利率范围在10%-15%，高位年利率范围在18%-36%。不过，今年以来，有部分借款人在黑猫投诉称，中原消金、海尔消金的贷款年化利率达到或超过36%。

“年化36%”，是消费金融行业内的多年放贷标准红线。2017年底，互金专项整治小组强调，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定（即年化利率不超过36%），禁止发放或撮合违反有关利率规定的贷款。

2019年10月21日，两高两部正式施行的《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》，其中第二条进一步将“年利率36%”作为刑法上有罪无罪的分界线。

疫情之下，消金公司被投诉暴力催收、高利贷、套路贷等现象仍较为普遍。据黑猫投诉平台数据，截至4月11日，多家头部消金：捷信消金、马上消金、中邮消金投诉量高企，其中捷信消金高达4.75万例。

此外，央行要求所有贷款产品均应明示贷款年化利率，“并鼓励民间借贷参照执行。”在2020年8月，民间借贷迎来了有史以来的最严格“利率红线”，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，取代原来“以24%和36%为基准的两线三区”的规定。

消金公司业绩承压

年化利率高低不等、展示方式差异背后是消金公司分化的经营业绩。

其中，招联消金、兴业消金、晋商消金三家公司实现营收、净利双双增长。招联消金再居榜首，营收、净利润分别为128.16亿和16.63亿元；兴业消金紧随其后，营收和净利润分别为64.65亿、13.5亿元。

今年3月，招商银行宣布将启动招联消金上市研究工作。招联消金成为继捷信消金、马上消金之后，第三家启动IPO的持牌消费金融公司。

其他公司中，湖北消金、海尔消金、中银消金等呈现业绩下滑情况：湖北消金2020年净利润降幅较大，另外，海尔消金2020年实现净利润1.23亿元，同比明显下滑。

对于业绩下滑，海尔消金相关人士向媒体解释称，主要是受民间借贷利率新规和疫情影响，叠加公司内部战略的调整。同时，2020年公司持续关停风险不稳定业务，还加大了在金融科技方面的投入。

值得一提的是，去年成立的小米消金、阳光消费金融也披露了2020年部分财务数据。小米消金开业虽未满一年，但已实现盈利109万元，阳光消费金融则亏损9600万元。