“麻辣粉”是人们对中期借贷便利的简称，比起中期借贷便利，“麻辣粉”不仅好记，叫起来也更接地气，于是大家都用“麻辣粉”代替中期借贷便利。

那么为何要用“麻辣粉”称呼中期借贷便利呢？因为中期借贷便利的英语缩写是MLF，和“麻辣粉”三个字的拼音首字母一模一样。

特意提到“麻辣粉”是因为央行今天公布了8月的MLF操作情况，操作量为4000亿元，中标利率为2.75%，相比于上月的2.85%低了10个基点。

“麻辣粉”与LPR利率息息相关，历史数据表明当月“麻辣粉”下跌后五年期LPR往往跟着同比例下跌，而五年期LPR是住房贷款利率的锚，决定着各位的房贷利率高低。

因此，本月“麻辣粉”利率下跌意味着房贷利率极有可能再次做出调整。

我们假设8月的五年期LPR同历史一样，也就是跟着“麻辣粉”同步下跌10个基点，从当前的4.45%下降至4.35%，哪些人能够获益呢？

我总结了一下，两类人必然能够受益，第一类人受益最大。

购买首套房者的商贷利率可能只有4.15%了

各地商业贷款的利率均有不同，有的高，有的低，但有一点是相同的，那就是首套房利率比二套房低得多。

目前，大部分城市的首套房商贷利率为五年期LPR加0个基点，换言之，就是首套房商贷利率和五年期LPR利率一模一样。

当本月的五年期LPR降至4.35%时首套房商贷利率自然也就跌到4.35%了，别急，还有额外政策。

前几个月央行对首套房贷款利率下限作了修改，新政策规定各地可以根据实际情况将首套房商贷利率在五年期LPR的基础上再下调20个基点，不少地方已经开始实施。

这么一来，8月20日以后购买首套房的最低商贷利率可能就只有4.15%了（4.35%-0.2%）。

4.15%是什么水平？

没有对比就没有伤害，今年上半年五年期LPR已经下调过了两次，由去年的4.65%下跌到了目前的4.45%（未算上8月极有可能的再下跌0.1%）。

去年购买首套房的最低商业贷款利率为4.65%，与4.15%整整差了50个基点，这对于向来比较“稳定”的房贷利率而言是非常大的波动。

更重要的是，现在贷款买房立马可以享受4.15%的商贷利率，不需要像存量贷款者那样等到自己的房贷利率重新报价后才能适用新的利率。

毫无疑问，最近打算贷款买首套房的刚需人士是“麻辣粉”下调的最大受益者。

已经贷款买了房的也能获益

不管当初买的是首套房还是二套房，只要没有在2020年上半年选择固定利率计价者（大部分人没有选）都能因“麻辣粉”以及五年期LPR的下调而获益，只是获益程度没有新购房者那么大而已。

前文提过，2022年1-7月五年期LPR累计下跌了20个基点，从4.65%下降到4.45%，如果本月再下跌10个基点则累计下跌幅度将达到30个基点（4.35%），已经贷款买房的人将如何获益呢？简单介绍一下。

房贷利率改革后绝大部分人的房贷利率变成了挂钩LPR，计算公式如下：

商贷利率=五年期LPR 固定加点数，固定加点数可以去看各位的贷款合同，也可以倒推求出。

假设张三去年贷款买房时的商贷利率为5%，当时的五年期LPR为4.65%，

固定加点数=5%-4.65%=0.35%（35个基点）。

当五年期LPR降到4.35%的时候张三的商贷利率跟着一起调整：

新的商贷利率=五年期LPR 固定加点数=4.35% 0.35%=4.7%，相比于去年刚办理贷款时的利率少了30个基点。

不过，你可能会发现月供并没有立刻变少，别担心，这是正常现象，因为我们的贷款利率是每一年调整一次的，调整日期固定不变，你的月供没有立马变少是因为还没有到约定的贷款利率调整期。

还是以张三的例子为例。

假设张三去年10月贷款买房，每年的贷款利率重新报价日为贷款发放日的对月对日，那么张三的商贷利率将在今年10月降低、月供随之减少；假设张三的贷款利率重新报价日为每年的1月1日，那么新的商贷利率和减少的月供从2023年1月开始起算。

总之，只要你没有选择固定利率就一定能在特定时间享受到利率下跌带来的福利。

7月社融数据奠定了降息的基础

8月“麻辣粉”下调其实在上周就有了征兆。

8月12日公布的社融数据显示7月人民币贷款增加了6790亿元，这一数据不仅无法和6月相提并论，即使与2021年7月相比足足少了4042亿元，减少比例达到了37.3%。

无论是个人还是企业均不太敢于贷款，没人贷款意味着消费与投资将面临下滑，央行必然会采取措施抑制这种情况的发生，于是我们看到了“麻辣粉”的意外下降。

为何说“意外”呢？这是由于央行于8月10日发布了二季度《中国货币政策执行报告》，其中特意提到了货币政策不搞“大水漫灌”，意味着大幅度的降准、降息不会在下半年出现。

8月15日“麻辣粉”下调10个基点难道是对《报告》的打脸？

并非如此，8月通过“麻辣粉”释放的资金总量为4000亿元，相比于7月释放后到期的6000亿元还少了2000亿元，这是不搞“大水漫溉”的体现。

现在的市场不缺钱，缺的是信心，想要让人们恢复贷款意愿只能从价格上入手，利率下调不就是降低了资金价格吗？

这才有了“麻辣粉”的突然下跌。

高房贷利率者考虑提前还贷

有些朋友的房贷利率在6%以上，如果当时选择了固定利率的话就比较惨了，将永远维持在高位；选择浮动利率的朋友稍轻松一些，但大概率在5.5%以上。

该怎么办呢？只能提前还贷。

我可以很明确地告诉大家如果你不是一位理财高手，每年想要获得5.5%以上的稳定投资收益率是非常困难的，钱留在手里并不能发挥应有的功效，产生的贷款利息还不少，面对这样的情形还不如提前还贷，至少能够节省高额利息支出。

至于通过将房贷转换成经营贷以降低贷款利率的做法我并不推荐，这种操作方式本身就是违规的， 一旦被查出来银行可以提前收回全部贷款，建议不要冒险。

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