大家好，今天我们来聊一聊养老年金。

一、

我在之前的文章中，分析了北京人寿京福颐年这款养老年金，在目前所有的年金险中，60岁后退休的生存金是最高的。

最近新上市了大家人寿养多多养老年金，恐怕要打破这一格局。先把结论说给大家：

1.一直持有不退保，养多多最值得选，因为它收益最高；

2.想要灵活的退保权，京福颐养依旧很给力，因为在养老金领取前，退保可拿回来的钱比较高。任何一款养老年金保险，均由养老生存金、退保金、身故保险金三个责任组合而成。

所以，在养老年金的选择上，存在着这3个责任的不可能3角。

这3个责任中，任何一个责任过高，都会缩小另外两个责任。购买养老年金，有两个核心的考虑因素。

一是收益率，

尽量找同类产品中收益高的，这样才能保障上述3个责任尽可能高。

二是实用性，

尽量将整个保障的蛋糕往生存金上倾斜，这样对于养老才更加有意义。

从实用性出发，生存金高的产品我们需要重点关注，同时生存金高的产品，收益率一般都不会太差。

二、

所以，我们先来看养老生存金，目前，市面上生存金处于第一梯队的产品有4款，分别是：

• 北京人寿京福颐养
• 大家人寿养多多（保证领取版）
• 大家人寿养多多（高额领取版）
• 中荷今生有约

在这4款产品中，养多多高额领取版不保证领取，其他3款产品都是保证20年领取的，什么意思呢？

比如60岁开始领，领取了10年后不幸身故，养多多高额领取版就直接终止了，而其他3款产品会把没有领取的10年年金一次性给保单的受益人。

顾名思义，有了保证领取这一权益，每年领取到的年金肯定会少一些。

我们以30岁男性，10年交，每年交10万为例子，以下是这4款产品从60岁开始领取的生存年金：

可以发现，不保证领取的养多多高额领取版是最高的，其次分别是京福、养多多保证领取版、今生有约，可以说这3款都差不了太多。说到这里，我们可能在想买不保证领取但是领取高的养多多高额领取版，还是考虑其他3款？该怎么取舍？

三、

不着急，我们接着看身故保险金，如下图：

这里我们先不说60岁前的身故金，因为60岁前的身故金都是已交保费和现金价值取较大者，我们放在下文的退保金中再详细描述。

在60岁之后，由于不保证领取，养多多B款没有身故保险金可以赔付，其他3款产品的身故保险金均是剩余未领取的年金，看上去还是非常多的。

对于一般人，估计很难为了追求养多多高额领取版每年多1万元的生存金而舍弃如此高的身故保险金，毕竟60岁之后人身故的概率还是非常大的。

不过，对于丁克家庭，身故金毫无意义，单纯去追求高生存金即可，养多多高额领取版其实是一种很好的选择。

如果考虑养多多B的基本可以不看下文了，不想买养多多B的，我们接着抛出问题。今生有约、养多多A、京福这几款产品怎么选？

毕竟，他们的养老生存年金都差不多，60岁后的身故金也没多大差异。

四、

不着急，我们接着看退保金（即现金价值）。如下图，为这3款产品的退保金：

初看上去，这3款现金价值各有特色，让京哥带着你继续往下分析。

首先我们不看京福，单纯对比今生有约和养多多保证领取版，可以发现养多多的退保金基本是可以打过金生有约的。

同时，考虑到身故保险金和生存金都比今生有约高，基本就可以把今生有约刨除掉，不作为选择了。

接下来只剩下养多多保证领取版和京福颐养了。我们接着对比他们的退保金。

可以发现，这两款产品的退保金呈现非常严重的两极分化，

从时间维度，养多多一直到85岁都有退保金，京福退保金最多到60岁。

从量的维度，京福在60岁前的退保金一直压着养多多，从39岁到59岁，基本都多30万左右，最高是在48岁，达到338695的差距，要知道，你仅仅交了100万，此时现金价值差了33.8万。

京福60岁前如此高的退保金，其实预示着京福这款产品灵活性更高，因为高退保金会鼓动更多人去退保。

这样设置现金价值有一个好处，当我们出现资金急用或者有更好的无风险产品投资时，选择退保损失更小。

不过，灵活性一定是通过降低收益换来的，如果一直持有至终身，很明显养多多保证领取版收益更好。

以上文的案例说明，如果你一直领取到85岁退保，养多多每年领取的金额比京福少了1200，25年便是3万，但是养多多A款在84岁选择退保，可以退回来59万多。

一句话总结这两款产品，养多多A缺乏灵活性，收益更高；京福有一定的灵活性，收益低一些。

五、

如果你读到了这里，除了明白这些产品的利弊之外，京哥更希望大家能明白挑选一款养老年金的思路。

其实所有的年金险都逃不出生存金、身故金、退保金3个责任，分析清楚利弊，你自己也就知道如果选了。

最后再来总结一下对于目前养老年金的购买思路：

养多多保证领取版：适合不考虑保单灵活性，但追求高养老金领取的非丁克家族在保证领取20年养老金的产品中，这款产品比最高的京福少一点点，但是在80-85岁时候能获得大量退保金，整体收益更高。

京福颐养：适合考虑保单灵活性，但同时追求高养老年金领取的非丁克家族与养多多保证领取版相比，京福在60岁前现金价值更高，给予了我们选择退保做其他投资的权益，在收益上，生存金比养多多A高一点点，在70-85岁这个阶段退保，比养多多A少很多，整体收益比养多多A差。

养多多高额领取版：适合追求高养老金领取的丁克家庭60岁后无身故金和退保金，活多久领取多久，养老生存金市场最高，非常适合不需要身故保障的丁克家庭。

如意享（七金版）：自信能活过85岁的人这款产品养老生存金随着年龄增长而增长，活到85岁的情况下，收益超过以上产品。下回再专门开文章专门说这款产品，如果大家想了解如意享，也可以私信京哥。

以上，便是目前市面上最值得买的养老年金分析，希望对大家有帮助。

【写在最后】

以上内容如果对大家有帮助，记得给京哥点个赞。如果我的分析还是不能帮助你系统梳理如何配置好保险，大家可以私信我，看到后京哥会第一时间给予大家答复。